Comment réduire les risques avec une taille de position optimale

La détermination de la quantité de devise, de stock ou de marchandise à accumuler dans un échange est un aspect souvent négligé du commerce. Les traders prennent fréquemment une taille de position aléatoire. Ils peuvent en prendre plus s'ils se sentent «vraiment sûrs» d'un métier, ou ils peuvent en prendre moins s'ils se sentent un peu méfiants. Ce ne sont pas des moyens valides pour déterminer la taille de la position. Un trader ne devrait pas non plus prendre une taille de position définie dans toutes les circonstances, quelle que soit la configuration du trade, et ce style de trading entraînera probablement une sous-performance à long terme. Voyons comment la taille de la position doit être réellement déterminée.

Ce qui affecte la taille de la position
La première chose que nous devons savoir avant de pouvoir réellement déterminer la taille de notre position est le niveau d'arrêt pour le commerce. Les arrêts ne doivent pas être définis à des niveaux aléatoires. Un arrêt doit être placé à un niveau logique, où il indiquera au trader qu'il s'est trompé sur la direction du commerce. Nous ne voulons pas placer un stop où il pourrait facilement être déclenché par des mouvements normaux du marché.

Une fois que nous avons un niveau d'arrêt, nous connaissons maintenant le risque. Par exemple, si nous savons que notre stop est à 50 pips de notre prix d'entrée pour un commerce de forex (ou supposons 50 cents dans un commerce d'actions ou de matières premières), nous pouvons maintenant commencer à déterminer la taille de notre position. La prochaine chose que nous devons examiner est la taille de notre compte. Si vous avez un petit compte, vous devriez risquer un maximum de 1% à 3% de votre compte sur une transaction.

Supposons qu'un trader dispose d'un compte de trading de 5 000 $. Si le trader risque 1% de ce compte sur une transaction, cela signifie qu'il ou elle peut perdre 50 $ sur une transaction, ce qui signifie que le trader peut prendre un mini-lot. Si le niveau d'arrêt du trader est atteint, le trader aura perdu 50 pips sur un mini lot, ou 50 $. Si le trader utilise un niveau de risque de 3%, il ou elle peut perdre 150 $ (ce qui représente 3% du compte). Cela signifie qu'avec un niveau d'arrêt de 50 pip, il ou elle peut prendre trois mini-lots. Si le commerçant est exclu, il ou elle aura perdu 50 pips sur trois mini lots, ou 150 $.

En bourse, risquer 1% de votre compte sur le commerce signifierait qu'un trader pourrait prendre 100 actions avec un niveau d'arrêt de 50 cents. Si l'arrêt est atteint, cela signifierait que 50 $, soit 1% du compte total, ont été perdus sur le commerce. Dans ce cas, le risque pour la transaction a été limité à un petit pourcentage du compte et la taille de la position a été optimisée pour ce risque.

Techniques alternatives de dimensionnement de position
Pour les comptes plus importants, il existe d'autres méthodes qui peuvent être utilisées pour déterminer la taille de la position. Une personne qui négocie un compte de 500 000 $ ou de 1 million de dollars peut ne pas toujours souhaiter risquer 5 000 $ ou plus (1% de 500 000 $) sur chaque transaction. Ils peuvent avoir de nombreuses positions sur le marché, ils peuvent ne pas réellement utiliser tout leur capital, ou il peut y avoir des problèmes de liquidité avec des positions importantes. Dans ce cas, un stop à dollar fixe peut également être utilisé.

Supposons qu'un trader disposant d'un compte de cette taille ne veuille risquer que 1 000 $ sur un trade. Il ou elle peut toujours utiliser la méthode mentionnée ci-dessus. Si la distance de l'arrêt au prix d'entrée est de 50 pips, le commerçant peut prendre 20 mini-lots ou 2 lots standard.

En bourse, le trader pourrait prendre 2 000 actions avec un arrêt à 50 cents du prix d'entrée. Si l'arrêt est atteint, le trader n'aura perdu que les 1 000 $ qu'il était prêt à risquer avant de placer la transaction.

Niveaux d'arrêt quotidiens
Une autre option pour les traders actifs ou à temps plein est d'utiliser un niveau d'arrêt quotidien. Un arrêt quotidien permet aux traders qui ont besoin de faire des jugements en une fraction de seconde et qui ont besoin de flexibilité dans leurs décisions de dimensionnement de position. Un arrêt quotidien signifie que le trader fixe un montant maximum d'argent qu'il ou elle peut perdre en un jour, une semaine ou un mois. Si les traders perdent ce montant prédéterminé de capital ou plus, ils quitteront immédiatement toutes les positions et cesseront de trader pour le reste de la journée, de la semaine ou du mois. Un trader utilisant cette méthode doit avoir un historique de performance positive.

Pour les traders expérimentés, un stop loss quotidien peut être à peu près égal à leur rentabilité quotidienne moyenne. Par exemple, si, en moyenne, un trader gagne 1 000 $ par jour, il ou elle doit définir un stop-loss quotidien proche de ce nombre. Cela signifie qu'un jour perdant n'effacera pas les bénéfices de plus d'un jour de bourse moyen. Cette méthode peut également être adaptée pour refléter plusieurs jours, une semaine ou un mois de résultats de trading.

Pour les traders qui ont un historique de trading rentable ou qui sont extrêmement actifs dans le trading tout au long de la journée, le niveau d'arrêt quotidien leur permet de prendre des décisions sur la taille de la position à la volée tout au long de la journée tout en contrôlant leur risque global. La plupart des traders utilisant un stop quotidien limiteront toujours le risque à un très faible pourcentage de leur compte sur chaque transaction en surveillant la taille des positions et l'exposition au risque qu'une position crée.

Un trader débutant avec peu d'historique de trading peut également adapter une méthode de stop-loss journalier conjointement avec l'utilisation d'un dimensionnement de position approprié, déterminé par le risque de la transaction et le solde global de son compte.